电子相册您现在的位置:主页 > 电子相册 >

中美股市联动性实证研究-

发布日期:2019-05-11 16:28

[摘要]:跟随泥土经济一体化格式的研制,通讯技术等相连技术的不息提高,泥土股市当中的门路也在增长。,这通向了出资者和奖学金获得者们的关怀。。眼前,质量背诵都是在附近股票行情当中的门路。,对新生股票行情的关联背诵甚少。。已经,跟随柴纳经济和资本市场的不息吐艳和日益地仔细思索过的又柴纳在泥土经济中位置的不息提高,柴纳与泥土股市的联动也在不息加深。。次要地是次贷危险引起的金融危险过后,中美股市联动能够表现出新表示特性的。 本文次要从退让和动摇率两个方面来辨析柴纳和美国股票行情当中的联动性。为了表现中美股市联动性的静态变奏走向,本文应用1998年亚洲金融危险过后至2010年12月底的3041个履历,有四分染色体背诵阶段。,零碎地辨析了柴纳与美国股市的关联。。本文率先对生利DAT举行了专业综合考试对照辨析。,辨析了生利履历的基本特征。。那时,我们的运用矢量自回归VAR性格。、格兰杰因果检查、脉冲响应函数、方差重新计算性格等方式可分为四种。;思索柴纳与时差的离题,本文更进一步应用体系结构化矢量自回归性格,本文辨析了柴纳对美国的通讯传输效应。;顶点,本文应用二元GARCH性格对连杆机构的连杆机构举行了辨析。。 表露背诵树或花草结果标明:,跟随柴纳股票行情的仔细思索过的,次要地是在金融危险过后。,柴纳与美国股市退让联动,美国股市对柴纳股票行情的资源过剩效应;柴纳股市对美国股市的资源过剩效应挑剔O,这也证明了美国股市的占主要地位位置。;已经,时差要素,通讯信息效应从柴纳到完全同样的时间;两元GARCH性格的表露树或花草结果标明:,金融危险后,美国股市动摇与柴纳股票行情联动性辨析。

[程度赋予单位]:首都经济贸易大学
[程度程度]:硕士
[程度赋予年]:2011
[搭配号]:F224;